一、【早盘盘面回顾】

财联社9月26日讯，市场早盘震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，AI概念股展开反弹，应用方向领涨，海天瑞声20CM涨停，万兴科技涨超10%；CPO概念股一度冲高，威尔高、源杰科技涨超10%。新型工业化概念股继续大涨，德恩精工、精伦电子、华东数控等涨停。一带一路概念股盘中异动，贝肯能源、南方路机涨停。下跌方面，星闪概念股陷入调整，创耀科技跌近10%。总体上个股跌多涨少，两市超3100只个股下跌。沪深两市今日成交额4195亿，较上个交易日缩量450亿。截至收盘，沪指跌0.33%，深成指跌0.36%，创业板指跌0.49%。北向资金方面，沪股通早盘净流出12.7亿，深股通早盘净流出20.62亿。

个股来看，今日两市共24只个股涨停（不包括ST及未开板新股），8股未封住涨停，两市封板率为76%。早盘连板股数量为8家，其中捷荣技术再度涨停录得20天15板、精伦电子同样晋级5连板，三联锻造4连板，翠微3连板，远东传动、冀凯股份、德恩精工、天永智能2连板。

板块上，ChatGPT概念再度走强，其中海天瑞声获20CM涨停，万兴科技涨超15%，云从科技、昆仑万维、虹软科技、科大讯飞、拓尔思、中文在线等涨幅居前。消息面上，根据OpenAI官网信息，ChatGPT即将在两周内对plus用户与企业用户开放一系列新功能，包括图像读取与理解（即图生文），以及语音对话能力。据悉，语音功能将在iOS和Android平台推出，图像功能将登陆所有平台。中信建投分析指出，当前仍是AI发展的早期，北美云厂商持续加大投入，算力基础设施将先行建设，应用涌现后有望带来第二轮建设高潮，预计2024年后算力建设需求仍将持续，建议持续关注。

游戏板块同样展开反弹，其中盛通股份涨停，昆仑万维、盛天网络涨超6%，冰川网络、神州泰岳、巨人网络等个股涨幅居前。消息面上，9月25日，国家新闻出版署发布9月国产网络游戏审批信息，共89款游戏获批。东吴证券研报指出，看好游戏板块业绩持续修复，AI赋能支撑估值向上弹性。展望后续，供给端，游戏的科技、文化属性正不断被认可，游戏版号有望延续高质量发放趋势，行业新游供给有望持续改善。业绩端，行业新一轮产品周期已开启，各厂商新游相继上线，将驱动市场规模逐步回升，厂商业绩有望相继修复。

新兴工业化概念再度活跃，其中德恩精工20CM2连板，精伦电子5连板，天永智能涨停，固高科技、亚威股份、东土科技涨幅居前。消息面上，9月25日，工信部党组书记、部长金壮龙主持召开党组会议，会议强调，要准确把握推进新型工业化的战略定位，加快建设制造强国，持续提升工业现代化水平，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。

与之相联的工业软件板块走强，其中科远智慧涨停、赛摩智能涨超9%，索辰科技、维宏股份、东土科技等个股涨幅居前。机构分析，数字化与自主化是发展新型工业的两大关键。工业软件包含“工业”和“软件”两大要素，决定了工业软件的先进程度，而工业软件的先进程度又决定了工业的效率水平。工业软件是推动高端制造水平、提升工业综合竞争力重要要素和支撑。数字化与自主化是发展新型工业化的两大关键。

综合而言，今日早盘延续缩量整理结构，其中新型工业化概念再度发酵，工业母机、工业软件、机器人板块均涨幅居前，此外受到消息面催化，AI概念股也再度展开反弹，应用端表现更为亮眼。华为产业链内部的分化加剧，其中前排核心捷荣技术再度涨停，录得20天15板，而星闪、华为海思概念则于今日跌幅居前。整体来看当前市场的呈现出明显的结构性分化，市场的赚钱效应多围绕在科技几大热点之间来回轮动，把握节奏仍是当前应对关键。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、《科创板日报》26日讯，得益于AI芯片客户急单注入，以及英伟达、英特尔、AMD等美系大厂订单回温，10月起台积电各制程产能利用率将回升。8吋成熟制程已止跌，预估2024年起将逐季回升，7/6nm制程产能利用率自10月起可望逐月回到60%以上；5/4nm则略为回稳在80%上下。另外，英伟达下一代B100将采用台积电3nm家族制程，且计划提前至2024年第4季现身。

2、财联社9月26日讯，根据中国贸促会26日发布的全国贸促系统商事认证数据，8月RCEP原产地证书签证份数为21672份，同比增长16.04%；办证企业3552家，同比增长15.18%，出口目的国包括日本、印尼、韩国、越南等12个成员国，预计为我国产品在RCEP进口成员国减免关税0.11亿美元。